“La imagen de Argentina en el mundo es muy positiva”

Gabriela Renaudo, Group Country Manager de Visa para Argentina y el Cono Sur, es la cara visible de una de las corporaciones financieras más relevantes del mundo en una de las regiones más dinámicas. Con una visión estratégica que trasciende lo coyuntural, Renaudo afirma que “Argentina necesita alcanzar una estabilidad económica sólida para desbloquear un crecimiento sostenible a largo plazo”. En su charla con Fortuna, agrega que la integración cultural y tecnológica de las empresas, junto con la formalización del consumo y la expansión del crédito, “son los pilares que permitirán aprovechar las enormes oportunidades de un mercado local que hoy se sitúa entre los 20 más importantes del mundo para la compañía”.

Para Gabriela Renaudo, ejecutiva que comenzó a trabajar en Visa en junio de 2017 y en 2023 fue reconocida por Bloomberg Línea como una de las 50 mujeres de Impacto en América Latina y distinguida entre los primeros 20 CEOs más influyentes según el ranking “Influence 100”, el camino hacia la competitividad requiere de reformas estructurales continuas. Si bien califica como positiva la reforma laboral por el impacto en la reducción de costos y la flexibilidad en la contratación, advierte que “la reforma impositiva es urgente para eliminar distorsiones que frenan la formalización de la economía informal”. Y agrega: "El esfuerzo no lo tiene que hacer solo la sociedad; los empresarios tenemos que estar a la altura e invertir para generar trabajo", afirma convencida de que el potencial del talento argentino y el despliegue de herramientas como la Inteligencia Artificial Generativa serán los grandes aceleradores del negocio en el próximo trienio.

En este contexto de transformación, Visa dio un paso histórico con la adquisición de Prisma Medios de Pago y NewPay, una operación financiada por Visa Internacional que busca transformar definitivamente el ecosistema de pagos en el país. Esta inversión estratégica no solo permite a la multinacional controlar directamente el procesamiento de tarjetas y redes clave como Banelco y PagoMisCuentas, sino que tiene como meta elevar los estándares de seguridad mediante biometría y tokenización. El objetivo final es claro: reducir el fraude a la mitad, mejorar las tasas de aprobación de transacciones y liderar la llegada de nuevas tecnologías como los pagos con agentes de IA, beneficiando tanto a consumidores como a comercios en cada rincón de la Argentina.

Fortuna: La noticia más importante del último tiempo en el sector financiero es la de Visa, que se quedó con el negocio de Prisma Medios de Pago y Newpay. ¿Cuál fue el motor principal detrás de esta decisión estratégica en este momento particular de Argentina?

Renaudo: Cuando analizamos el mapa global de Visa, Argentina se destaca consistentemente. Operamos en aproximadamente 220 países, y Argentina se ubica dentro del top 20 mundial, tanto en términos de ingresos como de volumen de transacciones. Ante una realidad de cambio profundo en el país, identificamos la oportunidad de adquirir Prisma y NewPay para acelerar el despliegue de nuestra agenda digital y servicios de valor agregado. La mirada de Visa es de un compromiso muy fuerte a largo plazo. Creemos en las oportunidades que presenta este mercado, en su talento y en su perfil innovador y creativo. La conjunción de las soluciones locales de estas empresas con las capacidades globales de Visa potencia la innovación y fortalece el vínculo con nuestros clientes.

Fortuna: Es una inversión de gran escala. ¿Los fondos provienen de la operación local o es una apuesta directa de la corporación global?

Renaudo: Es una inversión que proviene de Visa Internacional. Nosotros somos Visa Internacional y la corporación decidió invertir en estas dos compañías estratégicas. Con la compra de Prisma, incorporamos un procesador adquirente líder en crédito, débito y prepago. Con NewPay, sumamos tres negocios clave: transferencias inmediatas, la red Banelco y la plataforma PagoMisCuentas. El objetivo es potenciar todas estas soluciones con nuestra infraestructura global.

Fortuna: Mencionó la aceleración digital, ¿hacia dónde se dirige el ecosistema de pagos en Argentina tras esta integración?

Renaudo: Argentina atraviesa un proceso de aceleración muy fuerte en la digitalización. En nuestra clasificación interna de arquetipos, ubicamos al país en el grupo de los "disruptores innovadores". El desafío ahora es hacer este ecosistema más robusto, rápido y simple. Hoy, ocho de cada diez argentinos declaran usar una billetera digital. Queremos llevar ese mundo, que hoy está muy volcado al QR, hacia tecnologías más modernas como el NFC (Near Field Communication) y la tokenización. En el entorno online, estamos introduciendo soluciones como Click to Pay, que utiliza biometría y una gestión de datos mucho más profunda para que las compras sean no solo más rápidas, sino infinitamente más seguras.

Fortuna: El fraude es una preocupación constante tanto para comercios como para usuarios. ¿Qué impacto real tienen estas nuevas tecnologías en la seguridad de las transacciones?

Renaudo: Es un punto crítico. La tokenización no es solo encriptar el número de la tarjeta; implica asociar la transacción a datos específicos, como el dispositivo desde el cual se realiza la compra (device binding). Esto permite que, si alguien intenta usar ese token desde otro dispositivo, el sistema detecte la incongruencia de inmediato. Según nuestras mediciones, el uso de estos sistemas de autenticación y tokenización reduce el fraude a más de la mitad. Además, mejora las aprobaciones en aproximadamente 8,5 puntos porcentuales. Lo más importante es que estamos trabajando para que el liability shift (la responsabilidad ante una disputa) se traslade al emisor gracias a la robustez del sistema, eliminando fricción para el comercio.

Fortuna: ¿Cómo cambia la experiencia del usuario final con soluciones como Click to Pay?

Renaudo: Para el consumidor es un proceso transparente y mucho más ágil. Al comprar online, ya no será necesario cargar los datos de la tarjeta cada vez. El sistema reconocerá al usuario de forma segura a través de un directorio administrado por Visa y validado por su banco. Visualmente, los comercios que utilicen esta tecnología mostrarán un símbolo específico en su botón de pago. Es una mejora directa en la aprobación de transacciones y en la reducción del riesgo.

Fortuna: Esta adquisición implica un salto enorme en la estructura de la compañía en el país. ¿Cómo gestionan el cambio cultural y tecnológico al pasar de 160 empleados a más de 1.100?

Renaudo: Es un desafío grande que estamos abordando desde la integración cultural y la modernización tecnológica. Estamos integrando una empresa local a una estructura americana, lo cual requiere un trabajo muy fino en pilares culturales. En lo tecnológico, estamos analizando el roadmap para integrar los desarrollos de Prisma, que son muy robustos, con nuestras soluciones globales de nube y procesamiento. Queremos que todo lo que potenciemos para el mercado local también pueda ser compartido con nuestros clientes internacionales, ya que Prisma ya da servicios a clientes en diez mercados distintos.

Fortuna: Hablemos de la coyuntura. ¿Cómo afecta la baja en el consumo que se observa en los indicadores actuales a los planes de Visa?

Renaudo: Este es un negocio que requiere inversiones importantes y, sobre todo, una mirada de largo plazo. Si bien hay un estancamiento en ciertos sectores, vemos oportunidades de crecimiento gigantescas en la formalización del consumo. Hay una parte importante del consumo privado que aún no es formal, y ahí los medios de pago digitales tienen un rol clave.

Fortuna: El crédito ha sido el gran ausente en Argentina durante años. ¿Ven señales de reactivación real en ese segmento?

Renaudo: El potencial es enorme. En Argentina, el ratio del crédito privado sobre el PBI está entre el 9% y el 14%, mientras que el promedio de Latinoamérica es del 44%, con países como Brasil o Chile por encima del 70%. Independientemente de la coyuntura actual, el negocio del crédito tiene que crecer si la macroeconomía se mantiene estable. Apostamos a que, a mediano plazo, el financiamiento al consumo, ya sea mediante tarjetas o préstamos, sea un motor de la economía.

Fortuna: En el ámbito de las reformas estructurales, ¿cómo ve la reforma laboral? ¿Qué otras reformas ve como importantes?

Renaudo: Yo creo que la reforma laboral está bien, es un paso adelante. ¿Es todo lo que había que reformar? Está claro que no, pero me parece que busca empezarle a dar a la Argentina mejoras en su competitividad para tener costos laborales menores. Empieza a ayudar, porque la reforma laboral nos da competitividad al bajar costos de indemnización y dar flexibilidad en la contratación, lo cual es vital en una industria que cambia tan rápido. Sin embargo, la reforma impositiva es urgente para sostener el crecimiento. No sé si esta reforma se hará este año o no, pero sí creo que Argentina, para poder sostener este modelo y seguir creciendo y ser competitiva, requiere de una baja significativa de los costos y de una baja de la carga tributaria. En nuestra industria, el impacto de Ingresos Brutos y las tasas municipales es altísimo y desincentiva la formalización. Muchas veces, las transferencias P2P (persona a persona) terminan siendo una "digitalización del negro", es decir, de la economía informal. Necesitamos bajar la carga tributaria para que al comerciante le resulte atractivo aceptar pagos digitales formales.

Fortuna: Algunos sectores expresan dudas sobre la sostenibilidad del modelo en el corto plazo por el impacto en la microeconomía. ¿Cuál es tu visión?

Renaudo: Ningún país que haya pasado por procesos de cambio profundos, como Irlanda o España, lo hizo sin esfuerzo ni impacto inicial. Los empresarios tenemos la responsabilidad de hacer nuestras compañías productivas y competitivas, pero el gobierno debe tender puentes en esta transición. El esfuerzo tiene que ser de todos los sectores, no solo de la sociedad.

Fortuna: ¿Qué le dice a los inversores internacionales o incluso a su equipo sobre el futuro de Argentina?

Renaudo: Tengo mucha fe en este país. Cuando viajo, noto que la imagen de Argentina en el mundo es muy positiva, especialmente en sectores como energía, agro, minería y economía del conocimiento. No podemos cambiar de rumbo cada dos años. Si logramos consensos básicos, como que el déficit fiscal no se negocia, y mantenemos una visión de sostenibilidad por 20 años, Argentina tiene una chance real de ser un país espectacular.

Fortuna: La Inteligencia Artificial parece estar redefiniendo todas las industrias. ¿Cuál es la visión de Visa sobre el futuro de los pagos asistidos por IA?

Renaudo: Estamos entrando en la era de la "web agéntica" y del "comercio con agentes". Creemos que, en los próximos tres años, los usuarios delegarán en agentes de IA la capacidad de realizar compras y pagos según ciertos criterios de conveniencia y reglas de consentimiento. Nuestro rol es definir los estándares para que estos pagos sean interoperables y seguros. Ya realizamos la primera prueba de pagos con agentes en Latinoamérica con Santander, donde agentes de IA realizaron compras exitosas en cinco mercados. Argentina será un early adopter de esta revolución tecnológica.

Fortuna: Puertas adentro, ¿cómo están utilizando la IA Generativa en la operación diaria de la compañía?

Renaudo: Somos una de las compañías con mayor inversión en este campo. El 80% de nuestros empleados debe alcanzar niveles de eficiencia mediante GenAI este año, y medimos un promedio de diez prompts diarios por persona. Personalmente, utilizo ChatGPT, Gemini, Claude y Perplexity según la necesidad. Queremos acelerar este proceso cultural también en Prisma y NewPay para que el talento local esté a la vanguardia global.

Visa adquirió Prisma y Newpay

A fines de febrero Visa Argentina completó la adquisición de las empresas Prisma Medios de Pago y Newpay en el país. “Esta transacción refuerza el compromiso de avanzar con la innovación en los pagos digitales y la modernización de la infraestructura financiera en todo el país”, comunicaron desde la empresa al confirmar la compra. Gabriela Renaudo, Group Country Manager, Visa Argentina y Cono Sur comenta que “ahora estamos enfocados en la integración y en hacer realidad nuestra visión compartida de transformar el ecosistema de pagos de Argentina. Al combinar Prisma y Newpay con las capacidades globales de Visa, estamos listos para acelerar la innovación y crear aún mayor valor para los consumidores, los comercios y nuestros clientes en el país”. Respecto de la compra, Prisma provee servicios de procesamiento para emisores de tarjetas de crédito, débito y prepago; mientras que Newpay es un proveedor de infraestructura para diversas redes, ya que opera servicios de pagos en tiempo real, la red de cajeros automáticos Banelco y la plataforma de pago de facturas PagoMisCuentas. Juntas, estas empresas ofrecen productos y servicios de pagos que dan servicio a millones de consumidores y negocios en todo el país.

Pagos con inteligencia artificial

Lo que hoy es una novedad, en muy poco tiempo, aunque muchos no lo crean, será una nueva costumbre. Durante abril, Visa junto con el Banco Santander logró realizar la primera compra utilizando un agente de Inteligencia Artificial. Lo que se conoce como agentes de pago ya es una realidad y fue probado en nuestro mercado. Después de meses de trabajo y de pruebas, iteraciones, conversaciones técnicas, aprendizajes, intercambios entre los equipos y el desafío de llevar esta idea a algo real, a través de Visa Intelligent Commerce, el agente de IA ejecutó la compra del libro “El Principito”. Este avance marca un hito en la evolución de los agentic payments y los invisible payments, un modelo donde la tecnología puede actuar en nombre del usuario y realizar transacciones de forma autónoma, segura y transparente.

Con el Mundial de fútbol en la mira

Visa es sponsor oficial de la Copa del Mundo 2026 y como parte de ese patrocinio lanzó de febrero a abril una promoción con Rodrigo De Paul y Leandro Paredes en la que realizando compras con Visa Débito o Visa Prepaga se participaba de un sorteo para viajar a Dallas a ver uno de los partidos de Argentina. Además, la compañía estará haciendo varias acciones promocionales más en las próximas semanas que faltan para que comience a rodar la pelota en el Mundial de Estados Unidos, México y Canadá.

Diversidad de pagos

Los consumidores tienen hoy cada vez más opciones para pagar, tanto en locales físicos como en los ecommerce. Es así que Visa hoy tiene en el mercado una amplia gama de métodos de pagos activos. Entre ellos se destacan el pago de tarjeta sin contacto, que permite realizar pagos acercando la tarjeta (de débito o crédito) al aparato de cobro; pagos online con diversas tarjetas y una infraestructura de seguridad que garantizan la trazabilidad de se pago; Visa Smart Débito Crédito, que es la solución basada en microcircuito de Visa que permite a los bancos combinar la funcionalidad de los productos de débito y crédito con la flexibilidad estratégica de la tecnología de microcircuito; y NFC, para realizar pagos sin contacto desde el celular con solo agregar la tarjeta Visa a la billetera virtual (ya sea Google Pay o Apple Pay).

Conexión

VisaNet es la red global de procesamiento de Visa que conecta a más de 3 mil millones de tarjetahabientes Visa con 44 millones de comercios y 16,300 instituciones financieras en 200 países y territorios. Hay la red es capaz de autorizar hasta 65.000 mensajes de transacción por segundo en 160 monedas diferentes.