Por Paola Quain |Será por la emisión de US$ 15 mil millones para cerrar el litigio con los buitres. Se trata de un porcentaje en línea con el mercado.
La emisión de deuda de US$ 15 mil millones que el Gobierno planea realizar con el fin de pagarles a los fondos buitre tendrá a HSBC, JP Morgan y Citibank como agentes colocadores en el mercado, que podrán cobrar una comisión de hasta US$ 22 millones, en total.
La operación de endeudamiento que deberá aprobar el Congreso Nacional y que será tratada primero en la Cámara de Diputados, al igual que la derogación de las leyes Cerrojo y Pago Soberano y la propuesta de pago a los holdouts, comprenderá el pago de comisiones a quienes realicen la venta de los bonos a emitirse.
Según pudo saber PERFIL, el pago del Gobierno a estas instituciones estará en línea con los de otros países de la región. “Estamos hablando de un pago de 0,15% del monto a emitir y, si bien hay países que pagan 0,20%, creo que la Argentina estará más
cerca del primero”, señaló un ejecutivo que participa de las negociaciones. Así, con sólo una primera emisión en el mercado de US$ 5 mil millones, las tres entidades –dos de ellas en abierto conflicto con el gobierno de Cristina Kirchner por diversas causas– podrán alzarse con unos US$ 7.500.000 millones.
En el entorno del ministro de Hacienda y Finanzas, Alfonso Prat-Gay, aseguran que “lógicamente se harán diferentes emisiones para ofrecer distintos plazos y condiciones, de la misma forma que se espera que la Argentina participe en diversos mercados como Nueva York y Londres”.
Para los especialistas en el tema, la cifra de US$ 15 mil millones, que deberá ser autorizada por el Congreso, deja un pequeño margen de maniobra para el pago a los buitres porque “hay una porción de acreedores que no se han presentado con reclamos”. En el equipo económico, esperan que los legisladores den por finalizado el tratamiento de estas normas en marzo, para luego iniciar una ronda de seducción de inversores de otros países.
Tanto analistas como ejecutivos del sector financiero se muestran optimistas sobre la recepción que podrá tener la oferta argentina.
“El escenario internacional no es tan favorable como hace un tiempo, por la desaceleración del crecimiento de China y la crisis política y económica en Brasil, pero aun así hay apetito por el país, y no por una cuestión voluntarista, sino porque todavía tendremos rendimientos por encima de los de la región, que se ubican en torno al 5%”, agregaron. Las condiciones en el exterior, como la tasa de interés fijada por la Reserva Federal de Estados Unidos y el crecimiento de las economías centrales, serán algunos de los factores externos que incidirán en el “timing” de las colocaciones.
De regreso al mercado
En la reunión de ministros de Finanzas y presidentes de los bancos centrales del G20 en Shanghai, el ministro de Hacienda y Finanzas Públicas, Alfonso Prat-Gay, destacó la intención de insertar a la Argentina nuevamente en el mercado mundial y restablecer las relaciones financieras internacionales, en línea con lo establecido en Davos. Resaltó los avances en el proceso de negociaciones con los holdouts y la normalización de la relación con el Fondo Monetario Internacional y discutió el panorama de la economía global. También celebró los avances relacionados con las mejoras en las Cláusulas de Acción Colectivas y la inserción de las mismas en nuevas emisiones.
Nota publicada en la edición impresa del Diario PERFIL.
