“La inversión del campo aumentará drásticamente”

El financiamiento del sector agropecuario argentino está atravesando una profunda transformación. Lo que antes se resolvía exclusivamente en una sucursal bancaria o necesitaba de un responsable comercial por parte del proveedor de insumos, hoy fluye a través de APIs y algoritmos. Es en este escenario que surgió Nera y se consolidó como el gran protagonista del ecosistema al conectar productores y proveedores con entidades financieras. Los números de su último informe anual son claros: durante 2025, la plataforma registró un incremento del 90% en el total de sus operaciones, alcanzando los USD 1.120 millones colocados.

Para Marcos Herbin, CEO de Nera, este crecimiento no es casualidad sino una validación de su tesis central: la tecnología es cara y solo la escala permite diluir los costos de desarrollo. Nacida originalmente dentro de la estructura de Banco Galicia, Nera tomó la decisión estratégica de abrirse para permitir que otros competidores bancarios se sumaran a la oferta. Esta decisión permitió que hoy en día, además del Galicia, a través de Nera se puedan solicitar créditos al Santander, Comafi, Del Sol y, recientemente se sumó Credicop.

Por si esto fuera poco, parte del crecimiento orgánico de Nera estuvo dado cuando el Santander le compró el 50% de Nera al Galicia y se convirtieron en socios. Hoy, casi 9.000 productores se han financiado a través de la herramienta, realizando más de 45.000 operaciones desde su lanzamiento en 2023.

La coyuntura económica de 2025 dejó una huella nítida en el comportamiento del productor: 9 de cada 10 créditos otorgados fueron en dólares. Con un pie ya puesto en Paraguay y la mirada en México, Herbin recibe a Fortuna para explicar cómo están transformando activos físicos —como los granos en silobolsa o el stock ganadero— en garantías digitales seguras que permiten bajar el costo financiero y maximizar la rentabilidad del negocio. “Para todo el sector agropecuario y ganadero la financiación es clave”, explica Herbin, quien espera que en el corto plazo Nera se convierta en el estándar transaccional digital de uno de los sectores más importantes del país.

Fortuna: Nera nació en el seno de un banco tradicional pero rápidamente mutó hacia un ecosistema abierto. ¿Por qué entendieron que el modelo cerrado tenía un "techo" tecnológico?

Herbin: Armar productos tecnológicos es muy caro. Y lo cierto es que los productos son los mismos así tengas un banco o tengas diez. La tecnología tiene un beneficio enorme en la escala. Cuando desarrollamos la plataforma internamente en Galicia, multiplicamos por cuatro lo prestado en el agro en ese año y automáticamente pensamos: "Esto tiene un techo si es un banco solo". La única forma de romper ese límite era sacarlo del banco y abrirlo. Yo no hubiese podido escalar ni estar donde estamos hoy con un solo banco. Vimos que otros bancos intentaron hacer sus propias plataformas, pero es económicamente inviable que todos estemos invirtiendo fortunas en tecnología para hacer lo mismo. Por eso nos abrimos e invitamos a todas las entidades a sumarse.

Fortuna: Al inicio hubo fricción por la competencia, pero hoy ya cuentan con cinco bancos de peso operando.

Herbin: Hoy ya somos cinco bancos, a partir de la última incorporación que fue la del Credicoop a mediados de abril. Esto nos permite ser un estándar de mercado. El freno que vemos hoy en otros bancos no es por falta de voluntad, sino por limitaciones tecnológicas propias; les cuesta integrarse a un modo de operar digital al que no están acostumbrados. Hay bancos que todavía firman los préstamos físicamente en una sucursal y pasar de eso a ser 100% digital requiere inversión y un cambio de mindset.

Fortuna: Usted menciona que la plataforma está "lista para enchufarse". ¿Esa capacidad tecnológica podría aplicarse a otras verticales fuera del agro?

Herbin: Totalmente. Lo que los bancos desarrollan para integrarse a Nera les sirve para otras verticales. Si el día de mañana un banco quiere integrarse al checkout de una plataforma de venta de autos para ofrecer préstamos prendarios inmediatos, la API que desarrolló para nosotros es básicamente la misma. Hoy Nera es y será siempre agro, pero la capacidad tecnológica que generamos es un habilitador para que los bancos compitan con las fintech en otros terrenos.

Fortuna: El Informe Nera 2025 muestra un predominio absoluto del crédito en dólares (88% de las operaciones). ¿A qué atribuye este comportamiento del productor?

Herbin: Es un dato que, en nuestro contexto, termina siendo lógico. Durante gran parte de 2025, la tasa de interés en dólares en Argentina fue inusualmente baja, incluso por debajo del 6%, que era menos de lo que pagaba un productor en Estados Unidos. El productor es muy eficiente y, ante tasas de pesos que no eran lógicas, se volcó masivamente al dólar. Además, los depósitos en dólares en los bancos vienen creciendo, lo que aumenta la capacidad prestable en esa moneda. El agro es el destino ideal para esos dólares porque es un ciclo corto —un año— y tiene un riesgo históricamente bajo.

Fortuna: Una de las innovaciones que más ruido hizo en el sector es el uso de granos en silobolsas como garantía. ¿Cómo lograron que estos activos se conviertan en garantías para los bancos?

Herbin: Ese es un producto que desarrollamos nosotros y que ha tenido un gran timing con los cambios regulatorios de este gobierno. Lo que hacemos es monitorear el silobolsa satelitalmente y pedirle al productor que, a través de una plataforma que asegura que las fotos no son adulteradas, verifique el activo semanalmente. Además, sumamos un seguro que responde ante robos. Esto transforma al grano guardado en un activo financiero con respaldo, permitiendo que el productor pida más crédito o mejore sus condiciones. El banco puede elegir si presta sobre ese activo y qué porcentaje del valor final financia.

Fortuna: También están impulsando la calculadora de pases. ¿Cómo ayuda esto a la rentabilidad del productor más allá de la simple compra de insumos?

Herbin: El productor argentino es excelente produciendo, pero a veces el más chico tiene un gap de información financiera respecto al grande. A veces, la diferencia de precio entre vender soja en julio o hacerlo en noviembre es de 15 puntos, mientras que el costo de financiarse es de solo 6 puntos. Ahí hay una ganancia neta de 9 puntos que el productor puede capturar si en lugar de vender su grano para pagar deudas, toma un préstamo y mantiene el activo. Nosotros proactivamente les avisamos de que no vendan porque financieramente les conviene tomar un préstamo. Incluso lanzamos un asesor financiero basado en IA que ayuda al productor a decidir si le conviene tomar pesos o dólares según las proyecciones de devaluación e inflación.

Fortuna: La ganadería parece ser la nueva frontera de crecimiento para Nera. ¿Qué productos específicos están diseñando para este sector?

Herbin: La ganadería tiene un ciclo mucho más largo que la agricultura. Una vaca dura cinco años o cinco pariciones. Estamos trabajando en productos para la retención de vientres: que el productor no venda las terneras, sino que se las quede para aumentar su plantel de madres. Antes, la ganadería era la caja de ahorro de la agricultura; si te iba mal en la soja, rematabas las vacas. Hoy la ganadería compite en rentabilidad con la soja y el productor mixto quiere hacer eficientes ambos negocios por separado.

Fortuna: Con u$s 1.120 millones colocados el año pasado, ¿cuál es la meta para 2026 y cómo avanza la expansión regional?

Herbin: Nuestra proyección para este año es alcanzar entre u$s 2.000 y 2.500 millones. Casi duplicar lo del año pasado. En términos regionales, ya decidimos ir a Paraguay. Es un mercado con un potencial enorme y es la puerta de entrada para México. Estamos integrando bancos allá porque las necesidades financieras del agro en Paraguay o Brasil son muy similares a las nuestras.

Fortuna: ¿Qué condiciones macroeconómicas necesitan para que el financiamiento del agro pase de los actuales u$s 16.000 millones a niveles de países vecinos?

Herbin: Si logramos estabilidad y una menor presión impositiva, la torta se agranda para todos. Hoy el productor gasta 500 dólares por hectárea de maíz, pero gastaría 800 si el riesgo fuera solo climático y no impositivo. Si se eliminan retenciones y hay previsibilidad, la inversión aumentará drásticamente. Financiar 10.000 millones adicionales para la agricultura sería un "lindo problema" que los bancos, las aseguradoras y nosotros estamos deseando resolver.

Galicia y Santander, socios

No es común que dos bancos que compiten abiertamente en un mismo mercado se hagan socios. Sin embargo, eso fue lo que sucedió en Nera con el Galicia y el Santander. En febrero de 2025, Santander adquirió el 50% de Nera. Alejandro Butti, Country Head & CEO de Santander Argentina, destacó que esta inversión “refuerza el compromiso de apoyar al sector agropecuario, facilitando el acceso a soluciones de financiamiento innovadoras y digitales”.

Por otro lado, Fabián Kon, CEO de Galicia, puso el foco en que “la tecnología y la colaboración son fundamentales para el futuro del agro. Por eso invertimos para fundar Nera y hoy formalizamos esta alianza que va a consolidar un ecosistema abierto que transforme la gestión diaria de productores y proveedores agropecuarios”, señaló. Por último, Marcos Herbin, CEO de Nera, expresó: “La incorporación de Santander como socio estratégico nos permite acelerar nuestra visión de ser líderes en innovación financiera para el agro en Latinoamérica, conectando oportunidades y transformando la manera en que los productores aceden a soluciones financieras”.

Nera en cifras

• Volumen procesado en 2025: USD 1.120 millones. Espera duplicar en 2026.
• Crecimiento operativo: 90% más operaciones que en 2024.
• Productores financiados: Casi 9.000.
• Hegemonía del dólar: 88% de los créditos otorgados en 2025 fueron en moneda extranjera.
• Garantías alternativas: Se utilizaron más de 520.000 toneladas de granos para respaldar créditos.
• Bancos: Galicia, Santander, Comafi, Banco del Sol y Credicoop.