Candelaria Villagra, Head de Banking as a Service de BIND, sostiene que la competencia entre bancos y fintech dio paso a un modelo de integración basado en APIs, finanzas embebidas e infraestructura digital.
El sistema financiero argentino atraviesa una transformación que excede la competencia entre bancos tradicionales y fintech. La expansión de las billeteras virtuales, la interoperabilidad de los pagos y el crecimiento de las finanzas embebidas están modificando el rol de las entidades financieras, que cada vez funcionan más como proveedores de infraestructura que como el único punto de contacto con el cliente. En ese escenario, el modelo de Banking as a Service (BaaS) gana protagonismo al permitir que empresas de distintos sectores incorporen productos financieros dentro de sus propias plataformas mediante APIs, sin necesidad de desarrollar desde cero la infraestructura tecnológica y regulatoria.
"El negocio bancario pasó de un modelo cerrado y centrado en la entidad a uno mucho más abierto, integrado y orientado a plataformas. Hoy la diferencia ya no está solo en tener productos financieros, sino en la capacidad de integrarlos donde el usuario ya opera", afirmó Candelaria Villagra, Head de Banking as a Service de BIND. La ejecutiva destacó que la magnitud de ese cambio puede verse en la propia operación de la entidad: "Más del 70% de las billeteras digitales del país operan sobre nuestra infraestructura. Eso demuestra que los bancos dejaron de ser únicamente competidores para convertirse también en habilitadores del ecosistema digital".
De la competencia a la integración
Para Villagra, la histórica rivalidad entre bancos y fintech está dando lugar a una lógica de colaboración. "El modelo fintech demostró que la experiencia del usuario, la velocidad y la tecnología son centrales, mientras que los bancos siguen teniendo un rol clave en infraestructura, cumplimiento regulatorio y escalabilidad", explicó.
En ese contexto, sostuvo que las entidades financieras ya no buscan desarrollar todas las soluciones de manera interna, sino integrarse con otros actores del ecosistema para acelerar el lanzamiento de nuevos productos.
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El crecimiento del Banking as a Service
BIND fue una de las primeras entidades financieras argentinas en desarrollar un esquema de Banking as a Service basado en APIs abiertas. Según Villagra, cuando comenzaron a trabajar en este segmento se trataba de un mercado incipiente, adoptado principalmente por fintech. Hoy, en cambio, la demanda se expandió hacia compañías de múltiples industrias que buscan incorporar servicios financieros dentro de sus plataformas digitales. "El BaaS reduce complejidad, acelera el time-to-market y permite escalar mucho más rápido", señaló.
La ejecutiva considera que Argentina cuenta con uno de los ecosistemas fintech más desarrollados de América Latina gracias al nivel de adopción digital y al avance de la interoperabilidad, factores que impulsaron el crecimiento de este modelo.
Los desafíos para escalar en la región
A pesar del crecimiento del sector, Villagra advirtió que la expansión regional todavía enfrenta obstáculos importantes. "La principal barrera sigue siendo la complejidad regulatoria, operativa y de infraestructura que implica entrar a cada mercado", afirmó.
Según explicó, cada país latinoamericano posee normas, licencias y sistemas financieros propios, lo que puede extender durante meses o incluso años el lanzamiento de una solución financiera. En ese escenario, sostuvo que el diferencial competitivo ya no pasa únicamente por innovar, sino por lograr que esa innovación llegue rápidamente al mercado.
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Un escenario favorable para el ecosistema fintech
Consultada sobre el impacto de las medidas económicas del Gobierno, Villagra aseguró que observa un contexto más favorable para el desarrollo del sector. "Vemos un escenario con más apertura y dinamismo para el ecosistema fintech. Eso genera oportunidades para nuevos modelos de negocio y para acelerar inversiones en infraestructura financiera digital", afirmó.
No obstante, remarcó que todavía existen desafíos regulatorios. "Hacia adelante será clave avanzar en marcos regulatorios que acompañen la interoperabilidad, simplifiquen integraciones y permitan escalar soluciones manteniendo estándares de seguridad y cumplimiento", indicó.
Billeteras virtuales y pagos digitales
Para la ejecutiva, las billeteras virtuales dejaron de ser simplemente un medio de pago para convertirse en plataformas financieras completas. "Cada vez más usuarios las utilizan para pagar, invertir, ahorrar o administrar su dinero. El crecimiento de los pagos interoperables y del QR aceleró esa adopción", explicó.
Desde su perspectiva, el mercado avanza hacia una integración cada vez más transparente de los servicios financieros dentro de la experiencia digital. "El servicio financiero deja de ser un momento aislado y pasa a estar embebido dentro del consumo cotidiano, ya sea en una billetera, un ecommerce, una aplicación de retail o una plataforma de servicios", sostuvo.
Entre las tendencias que observa para los próximos años mencionó el crecimiento de las soluciones regionales de pagos, las operaciones cross-border y la incorporación de inteligencia artificial en los procesos de compra mediante agentes inteligentes o Agentic Commerce, capaces de ejecutar transacciones de manera autónoma bajo estrictos controles de fraude y compliance.
El futuro del sistema financiero
De cara a los próximos años, Villagra considera que la mayor transformación estará impulsada por las finanzas embebidas y los modelos API-first. "Los servicios financieros cada vez van a estar menos concentrados en las aplicaciones bancarias tradicionales y más integrados en las plataformas donde los usuarios ya trabajan, consumen y se relacionan", afirmó.
En ese escenario, concluyó, "el banco pasa a funcionar como infraestructura y no necesariamente como interfaz visible", una tendencia que, según anticipó, se acelerará con la incorporación de inteligencia artificial para simplificar las integraciones entre plataformas y reducir los tiempos de implementación.
RM
